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6月30日，深交所显露东莞银行更新并再行提交招股书贵府，其IPO审核气象从“中止”变为“已受理”，这意味着这家有计划上市十七载的城商行再度重启冲刺之路。然则，与这次重启酿成显著对比的是，东莞银行2024年交出了近五年来首份“双降”得益单——营业收入101.97亿元，同比下落3.69%；归母净利润37.38亿元，同比下落8.1%。

本站详确到，功绩疲软的同期，该行钞票质地亦现隐忧，次序2024年末不良贷款率微升至1.01%，拨备隐敝率同比大幅下落40.85个百分点至212.01%。更值得祥和的是，近一年多来，东莞银行及旗下分行因股权治理不到位、贷款三查不严等问题屡遭监管处罚，共计罚金金额超300万元。在功绩承压、合规风险未解的布景下，东莞银行的IPO重启之路激发祥和。

功绩“双降”破局难，盈利神情深陷转型阵痛

东莞银行2024年的功绩报告，冲突了其自2020年以来的增长惯性。年报数据娇傲，该行营业收入从2023年的105.87亿元降至101.97亿元，归母净利润从40.67亿元缩水至37.38亿元，这是近五年来初度出现 “营收净利双降” 的场面。

关于功绩下滑，东莞银行在年报中将原因归结为 “主动谐和业务结构，加大对中小微企业信贷营救力度，短期盈利才调承压”，但深化剖释其财务数据可见，盈利神情的结构性弱势才是中枢要害。

利息净收入的大幅裁减成为功绩下滑的原因之一。2024年，东莞银行利息净收入同比减少14.57%至71.19亿元，这一数据背后是钞票端收益与欠债端成本的“双向挤压”。一方面，该行利息收入同比下落1.61%至200.59亿元，贷款范畴膨胀并未带来收益同步增长——2024 年贷款余额同比增长11.54%至3655.53亿元，但披发贷款和垫款利息收入不升反降，反应出为营救实体经济而压低贷款利率的实验压力。

另一方面，利息支拨同比飞腾7.26%至129.41亿元，进款范畴增长4.77%的同期，欠债成本抓续高企，进一步压缩了盈利空间。

净息差的抓续收窄更是让盈利雪上加霜。2024年，东莞银行净息差降至1.26%，较2023年的1.61%下滑35个基点，不仅低于2024年四季度城商行1.52%的平均净息差，更连接了贯穿三年的下滑趋势。净利差也同步下落0.28个百分点至1.35%，娇傲出该行在钞票订价才谐和欠债治理后果上的双重不及。

本站详确到，2024年，东莞银行非利息净收入同比增长36.53%至30.78亿元，但细究结构可见，增长主要依赖投资收益(20.86亿元，同比增35.95%)和公允价值变动收益(2.33亿元，同比增522.51%)，而这两项收入高度依赖债券市集行情，具有彰着的阶段性和非往往性特征。

与之相对的是，反应银行主业事业才调的手续费及佣金净收入同比下落11.91%至7.37亿元，代理保障等中枢业务收入下滑，娇傲其“事业型盈利”才调抓续弱化。

区域同行竞争的加重更让东莞银行处境忙碌。2024年，同城的东莞农商行钞票范畴已达 7459亿元，零散东莞银行的6727.30亿元。在制造业贷款界限，东莞银行2024年占比降至14.95%，跌破15%，而东莞农商行则从15.72%升至17.89%，在土产货中枢产业的事业才调上已被超越。

IPO十七载屡陷僵局，合规风险与股权隐忧待解

本站详确到，东莞银行的IPO之路可谓一场“漫长跋涉”。自2008年入手A股上市谋略以来，十七年间历经“受理、反馈、撤退、重启”的反复弯曲，次序2025年6月重启审核，仍未敲开成本市集的大门。这一谈程中，财务贵府落伍、股权结构散布、合规处罚频发等问题，成为进犯其上市的多重关卡。

2024年3月、9月，东莞银行两次因财务贵府落伍被中止审核，2025年3月再度因此插足中止期，这已是三年来第三次因同类问题“暂停”。尽管6月30日，深交所更新信息娇傲其审核气象规复为 “已受理”，但频繁的中止记载已暴露馅该行在财务数据更新后果和上市筹备节律把控上的不及，也让市集对其功绩镇定性产生疑虑。

股权结构的散布与不细则性，是东莞银行IPO程度中的另一大“拦路虎”。次序2024年末，该行无控股鼓舞及本体限度东谈主，鼓舞总和达5190户，其中当然东谈主鼓舞占比超98%，前三大鼓舞抓股比例辨认为21.16%(东莞市财政局)、4.97%(东莞市虎门镇投资治理事业中心)、4.64%(东莞市大中实业有限公司)，仅有第一大鼓舞抓股超5%。

股权的高度散布不仅可能影响公司处治后果，也不适合成本市集对“本体限度东谈主明晰镇定”的隐性条款。尽管2025年1月的股权转让使国有股份比例从37.52%普及至42%，但股权结构的复杂性仍可能成为监管审核的要点祥和事项。

合规风险的频发更让其上市远景蒙上暗影。近一年多来，东莞银行及旗下分行屡次收到监管罚单。

2025年，因鼓舞股权治理不到位、未穿透认定主要鼓舞联系方，被罚金25万元；旗下东莞分行因贷款三查不严、大额联系授信风险管控不到位，被罚金85万元，两名牵累东谈主员被申饬。

2024年，该行更是因贷款业务违章、风险分类不准确、强制购买保障等问题被罚金210万元，5名责任主谈主员受申饬，广州、珠海、韶关等地分行也因信贷治理违章累计被罚200万元。

成本实力的不及也为其上市后的抓续发展埋下隐患。次序2024年末，东莞银行中枢一级成本裕如率为9.31%，低于2024年交易银行11%的行业平均水平，在城商行中处于中卑劣。尽管2024年景本裕如率较上年有所飞腾，但靠近信贷范畴膨胀和潜在风险钞票的计提需求，成本补充压力仍是较大，而IPO募资恰是其补充中枢成本的遑急谋略。

重启IPO审核，对东莞银行而言是一次关节的“再起程”，但十七载上市路中的积弊与新现的功绩压力，使其仍需零散多重贫穷。从短期看开云官网切尔西赞助商，若何扭改行绩“双降”趋势、镇定净息差、普及非息收入的可抓续性，是其评释经营质地的中枢课题。(本文首发本站，作家|赵子祥)